Bevor du Geld investierst, ist es wichtig sich ein umfrangreiches
Bild von den infragekommenden Aktien zu machen und eine Vorauswahl durch
Kennzahlen zu treffen.
Dabei hilft dir das Verständis für die Lebenszyklen von
Unternehmen, die Bilanzkennzahlen und Analysetools, um erfolgreich zu
investieren. Dieser wichtige Schritt wird Fundamentalanalyse von Aktien genannt.
Die zweite Phase ist die dynamische Anstiegsphase. In dieser auch meist langen Zeitdauer hebt der Aktienkurs so richtig ab. In dieser Wachstumsphase steigen auch die Gewinne. Beispielsweise hat Tesla am 23.10.2019 angefangen Gewinne zu schreiben. Auf dieses Ereignis haben die Investoren gewartet und die Aktien hat angefangen zu steigen. Wenn ein Unternehmen beweist, dass es die Vision erfüllt, dann ist es ein Invest. Daher ist ein wichtiger Punkt der Übergang von der Start-Up-Phase in die Wachstumsphase. Denn dann beginnen die Leute die Aktien zu kaufen.
Nach der Wachstumsphase kommt die Reifephase. Die letzte Phase ist wieder ein Seitwärtslaufen. Die Aktien ist nun bereits sehr gut gelaufen und hat sich auf ihrem Höchstwert eingependelt. Warum sollten reife Unternehmen gehalten werden? Wegen der Dividenden. Daher beginnt die Reifephase dann, wenn das Unternehmen beginnt Dividenden auszuschütten. Es gibt viele Unternehmen, die in einem gesättigten Markt unterwegs sind.
Für die Fundamentalanalyse von Aktien solltest du die Fähigkeit besitzen diese drei Phasen (Start-Up-Phase, Wachstumgsphase und Reifephase) bei Unternehmen zu bestimmen.
Ich habe Geld und überlege mir in was ich investieren soll. Welche Aktie lohnt sich jetzt? Ist die Aktie gerade teuer oder billig. Es ist ist unerheblich ob sie gerade bei 10€, 100€ oder 1000€ ist, da dies nichts darüber aussagt, wie viel ich für mein Geld bekomme. Jedes aktiennotiertes Unternehmen ist verpflichtet Bilanz zu führen. Diese besteht aus den vier Sektoren Einnahmen, Ausgaben, Vermögen und Verbindlichkeiten. Für jeden verständlich ist die Definition von dem Gewinn. Der Gewinn sind die Einnahmen minus die Ausgaben. Dies ist eine Bilanzkennzahl die jeder kennt und auch meist gut versteht. Wie sieht es bei der Definition vom Buchwert aus? Der Buchwert ist das Vermögen minus den Verbindlichkeiten. Somit wird das Eigenkapital des Unternehmens minus seine Verpflichtungen gerechnet. Hat beispielsweise das Unternehmen einen Buchwert von 1000€ und schüttet 200 Aktien aus, so beträgt der Buchwert je Aktie 5€. Die nächste zur Fundamentalanalyse von Aktien hergenommene Kennzahl ist das Kurs-Buchwert-Verhältnis. Liegt der Aktienkurs nun bei 10€ und der Buchwert je Aktie bei 5€, so ergibt sich ein Kurs-Buchwert-Verhältnis von 2. Das bedeutet das der Aktienkurs zweimal so hoch, wie der Buchwert ist. Somit kaufe ich 1€ vom Unternehmen für 2 €. Daher ist es sinnvoll ein eher niedriges Kurs-Buchwert-Verhältnis anzuvisieren.
Nach einem Crash gibt es meist einen Ausverkauf von Aktien. Leute die Geld verbrennen investieren in Ausverkäufe von Produkten, Leute die reich werden wollen investieren in Ausverkäufe von Aktien!
Die nächste Bilanzkennzahl ist das Gewinnwachstum. An der Börse wird die Zukunft gehandelt. Es wird der vergangene Verlauf mit dem erwarteten Zukünftigen verglichen. Für die Fundamentalanalyse von Aktien ist der erwartete Gewinnwachstum entscheidend. Je höher der erwartete Gewinnwachstum, desto besser. Diese Kennzahl wird meiste von Analysten die entweder positiv, neutral oder negativ gestimmt sind angegeben.
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist wohl auch eine der bekanntesten Kennzahlen. Diese berechnet sich aus dem Quotienten aus dem aktuellen Börsenkurs und dem Gewinn je Aktie. Steht die Aktie gerade bei 10€ und je Aktie wird ein Gewinn von 2€ erwirtschaftet, dann ergibt sich ein KGV von 5. Dies besagt, dass die Aktie mit dem fünfachen des Gewinns bewertet wird. Anders ausgedrückt benötigt das Unternehmen 5 Jahre bis der Wert seiner Aktien erwirtschaftet wird.
Eine Kennzahl die Gold wert ist, ist die PEG. Diese setzt das KGV und das erwartete Wachstum ins Verhältnis. Da beim KGV das Wachstum nicht berücksichtigt wird und somit das Unternehmen früher als erwartete durch Steigerung seines Gewinns den Kurs rechtfertigt bzw. den Wert der Aktie erwirtschaften wird. Bei der PEG wird das KGV durch das Wachstum geteilt. Ein Unternehmen mit einem PEG von 2 gilt als teuer, von 1 als ein fairer Preis und von 0,5 als günstig.
Für die Fundamentalanalye von Aktien müssen mindestens die Bilanzkennzahlen Gewinn, Buchwert, Kurs-Buchwert-Verhältnis, Gewinnwachstum, Kurs-Gewinn-Verhältnis und PEG bestimmt werden.
Da das händische analysieren und vergleichen von tausenden von aktiennotierten Unternehmen sehr zeitaufwendig ist erleichtern Aktien-Analysetools diese Arbeit erheblich. Auch sind Filtereinstellungen sehr leicht umzusetzen. Für die kostenfreie Analyse kann Yahoo Finanzen herangezogen werden.
Yahoo hat als Suchmaschine gestartet und den Absprung verpasst. Für Yahoo lag ein Angebot von 40 Mrd€ auf dem Tisch. Dieses hat das Unternehmen ausgeschlagen. Als Yahoo abgestürzt ist bekam es ein Angebot von 40 Mio€. Auch dieses hat das Unternehmen nicht akzeptiert. Letztendlich wurde es für 4 Mio€ an verifox verkauft. Dies ist ein Beispiel für eine nicht gelungene Exit-Strategie. Aber für uns als Investoren ist zum Glück anschließend das sehr mächtige Yahoo Finanzen Analysetool entstanden.
Es gibt grundsätzlich zwei Fragestellungen. Welche Aktie soll ich kaufen, die du dir selber stellst oder du fragst jemand anderen wie findest du die Aktie? Bei Yahoo Finanzen siehst du auf einen Blick alle wichtigen Kennzahlen und kannst diese Frage beantworten.
Auch gibt es die Aktiensuchmaschine FinViz. Dort kannst du verschiedene Parameter eingeben, die dir gefallen und im Screener anschauen. Mit der Liste von verschiedenen Sektoren, Industrien, Land, Marktkapitalisierung kann man besser arbeiten und das sogar kostenlos. Du siehst auch verschiedene Charts, Analystenmeinungen und Nachrichten über das aktiennotierte Unternehmen.
Bevor du Geld investierst, ist es wichtig sich ein umfrangreiches Bild von den infragekommenden Aktien zu machen und eine Vorauswahl durch Kennzahlen zu treffen.
Dabei hilft dir das Verständis für die Lebenszyklen von Unternehmen, die Bilanzkennzahlen und Analysetools, um erfolgreich zu investieren.
Mach mehr als je zuvor mit bis zu 18 Std. Batterielaufzeit.
24,90 €
Praktisches Mauspad mit ergonomischer Gelauflage sorgt für Komfort und Unterstützung.
34,99 €
Ungestörtes Telefonieren und Arbeiten durch dieses praktische Headset.
1 359,00 €
